Capital PruVenun fondo de riesgo de tecnología financiera y de seguros fundado por el ex VC de Benchmark y Citi Ventures Ramneek Gupta, ha cerrado un nuevo Fondo II de $378,5 millones para invertir en servicios financieros y nuevas empresas enfocadas en la empresa.
Este segundo fondo es importante porque Gupta lo amplió más allá de ser un fondo corporativo con un LP principal (Prudential Monetary) y lo convirtió en uno respaldado por varios LP financieros y de seguros. Prudential Monetary es el inversor principal, pero el fondo también incluye a TIAA, Lincoln Monetary, Generali, Nippon Life, Mutual of Omaha y Willis Towers Watson. Prudential fue el LP único en el primer fondo de Pruven de 300 millones de dólares.
Gupta espera finalizar las inversiones del Fondo I y comenzar a invertir en el Fondo II a finales de este mes.
PruVen compite ofreciendo a las empresas de su cartera acceso a la posibilidad de asociarse con las principales compañías de seguros mundiales como clientes. Esto no solo les ayuda a conseguir un primer cliente masivo, sino que también les permite echar un primer vistazo a las tecnologías emergentes.
Las compañías de seguros y servicios financieros están muy impulsadas por la tecnología y están ansiosas no solo por invertir en empresas emergentes, sino también por asociarse con ellas, afirma Gupta. Señala que su asociación es importante porque son “empresas reales” con ingresos y ganancias reales. Suelen ser clientes de larga knowledge que participan en todo, desde el consumo hasta el B2B, y a gran escala, afirmó.
Esto period algo que Gupta hubiera deseado tener cuando estaba en empresas como Zappedy, que fue adquirida por Groupon en 2011. La empresa estaba trabajando para cerrar el ciclo de on-line a offline en el espacio de ofertas diarias.
Antes de eso, Gupta había sido director de ITU Ventures y socio de Battery Ventures y decidió volver a invertir después de la adquisición. Durante ese tiempo, pensó en qué lo convertiría en un mejor inversor.
“No dejaba de pensar en lo que habría sucedido si alguien hubiera podido ayudarme con ese primer cliente de referencia”, le dijo a TechCrunch. “Yo habría dado lo que fuera por mí como fundador”.
No se lanzó por su cuenta de inmediato, sino que recibió una llamada de Citi, que quería que lo ayudara a construir Citi Ventures, lo que hizo durante los siguientes nueve años. Durante ese tiempo, puso a prueba esa hipótesis del “primer cliente de referencia” y creó un handbook para mantenerla en marcha.
Entre 2011 y 2020, el equipo de inversión world invirtió en 140 empresas, incluidas Sq., Jet.com, Docusign y Honey, donde más de la mitad de las empresas obtuvieron resultados comerciales reales con un negocio de Citi como resultado de los esfuerzos del equipo.
En 2020, Gupta dejó Citi Ventures para fundar PruVen.
“Tenía la prueba de que encontrar ese primer cliente de referencia genera mucho valor mutuo y tenía el handbook sobre cómo hacerlo”, dijo Gupta. “Fue entonces cuando decidí mejorar la estructura con una estructura de empresa independiente”.
Fue entonces cuando unió fuerzas con Prudential. Como empresa independiente, dijo que pudo actuar con rapidez para construir una purple aún más grande de LP para su próximo fondo.
El primer fondo de Gupta, recaudado hace cuatro años, invirtió en empresas como Bilt Rewards, Newfront Insurance coverage, Angle Well being, Contabilizei, UniteUs y Pismo, que fue adquirida por Visa por 1.000 millones de dólares en 2023.
Gupta dijo que es demasiado pronto para discutir el retorno de la inversión del Fondo 1, pero agregó que el primer fondo actualmente tiene un 10% distribuido en capital pagado (DPI).
“Creemos que tenemos algunos ganadores realmente buenos”, dijo. “Obviamente, lleva tiempo que todos estos crezcan, maduren y generen ganancias. Lo mejor que puedo compartir con ustedes es que tenemos un DPI actual y dinero devuelto a nuestros LP. Si bien es un comienzo, es una señal poderosa para ellos de que el modelo funciona”.
